Amazon reportó ingresos de USD 213,4 mil millones en el cuarto trimestre superando estimaciones, pero sus acciones cayeron 8% tras proyectar gastos de capital de USD 200 mil millones para 2026, casi 60% más que los USD 125 mil millones de 2025, destinados principalmente a infraestructura de inteligencia artificial. El CEO Andy Jassy justificó la inversión masiva por la demanda acelerada de AWS, chips y robótica, aunque la guía de ingresos operativos para el primer trimestre de USD 16,5-21,5 mil millones decepcionó frente a los USD 22,2 mil millones esperados. La empresa anunció 16.000 despidos corporativos para reducir capas burocráticas. Los analistas advierten que el gasto agresivo presiona el flujo de caja libre y genera dudas sobre el retorno de inversión en el ciclo de IA.
Bitcoin se desplomó a USD 64.478 el viernes tras caer brevemente bajo USD 61.000 el jueves, marcando su peor caída diaria desde el colapso de FTX en noviembre 2022 y acumulando casi 50% de pérdida desde su máximo histórico de USD 126.272 en octubre 2025. Las liquidaciones superaron USD 1 mil millones en posiciones apalancadas durante 24 horas mientras el sentimiento de «miedo extremo» domina el mercado según el índice Crypto Fear & Greed que llegó a 15 puntos.
Los mercados tecnológicos extendieron su venta masiva tras anuncios de gastos de capital astronómicos por parte de gigantes de IA, con el Nasdaq cayendo 1,59% a 22.540,59 puntos mientras el S&P 500 perdió 1,23% ubicándose en terreno negativo para el año. Alphabet reveló planes de invertir entre USD 175-185 mil millones en 2026, más del doble de los USD 91,4 mil millones de 2025, generando preocupaciones sobre flujo de caja libre a pesar de reportar resultados sólidos en la nube. Meta y Microsoft enfrentaron reacciones dispares de inversionistas pese a incrementos similares en inversión de IA, mientras acciones de software como ServiceNow y Salesforce cayeron cerca de 7% cada una.
El presidente Trump nominó a Kevin Warsh, ex gobernador de la Reserva Federal de 55 años, como próximo presidente de la Fed para suceder a Jerome Powell cuando su mandato finalice en mayo 2026, generando reacciones mixtas en los mercados. Warsh sirvió en la Fed de 2006 a 2011 durante la crisis financiera y ha criticado consistentemente la política monetaria expansiva y las proyecciones de la institución, aunque recientemente ha abogado por tasas más bajas pese a que inflación supera la meta de 2% desde hace cinco años. Los mercados reaccionaron con volatilidad ante expectativas de que Warsh podría reducir agresivamente el balance de la Fed y adoptar postura desreguladora, mientras el VIX alcanzó niveles elevados no vistos desde noviembre.
Las minutas de la Fed revelaron preocupación por persistencia inflacionaria mientras el índice de empleo mostró desaceleración con solo 50.000 empleos creados en diciembre versus 70.000 esperados, aunque la tasa de desempleo bajó inesperadamente a 4,4% desde 4,5% anterior. Los mercados ahora descuentan 97% de probabilidad de que la Fed mantenga tasas sin cambios en su reunión del 27-28 de enero, subiendo desde 88% el día previo según CME FedWatch, con expectativas de máximo dos recortes adicionales en 2026 antes de alcanzar la tasa neutral cerca de 3%. El debilitamiento en vacantes laborales particularmente en servicios profesionales (-257.000), retail (-195.000) y finanzas (-120.000) sugiere que el mercado laboral «ni despide ni contrata» representa desafío adicional para política monetaria.
