Iran y Oman acordaron un corredor maritimo temporal de siete millas de ancho a traves del Estrecho de Ormuz, segun confirmo el canciller iraní Abbas Araghchi tras reunirse con su contraparte omani Badr Albusaidi. El viceministro Kazem Gharibabadi aclaro que Teheran no considerara el estrecho totalmente reabierto hasta que Washington cumpla con el acuerdo de paz de junio, incluido el alivio de sanciones. El petroleo WTI cayo a un minimo de una semana, hasta USD 84,25 por barril (-0,9%), y el Brent retrocedio a USD 91,27 (-1%), ya que los inversionistas restaron importancia a las nuevas sanciones de EE.UU. contra Iran, consideradas por analistas de ING como una presion «de menor riesgo» para el suministro que una accion militar directa. Las bolsas asiaticas se preparaban para abrir al alza en linea con el retroceso petrolero, aunque persisten los riesgos de seguridad tras el ataque a un buque cerca de Oman.
Canada desplego aranceles de represalia «dolar por dolar, tasa por tasa» de hasta 50% sobre aproximadamente USD 20.000 millones en importaciones estadounidenses, luego del colapso de las negociaciones comerciales el fin de semana. El primer ministro Mark Carney calif ico los nuevos gravamenes de Washington como «un error de calculo», mientras Estados Unidos evalua medidas comerciales adicionales contra Canada en respuesta a la represalia. La escalada golpea directamente a las cadenas de suministro norteamericanas integradas, en particular en el sector automotor, que ya enfrentaba fricciones por los aranceles a camiones medianos y pesados. El mercado observa si ambas partes retoman el dialogo antes de que la disputa profundice el daño economico bilateral.
El indice de precios PCE subyacente —la medida de inflacion preferida de la Fed— se ubico en 3,9% interanual, su lectura mas baja desde septiembre de 2021, mientras el dato general se mantuvo en 3,5% interanual, en linea con lo previsto. En terminos mensuales, el PCE general subio 0,4% (por debajo del 0,5% esperado) y el subyacente 0,1% (por debajo del 0,2% previsto), mientras el gasto personal avanzo 0,4%, tal como se anticipaba. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayo 4 puntos basicos hasta 4,53% tras la publicacion. El mercado ahora asigna una probabilidad de 85% a que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunion de noviembre, con 67% de probabilidad de otra pausa en diciembre frente a 33% de una nueva alza.
Nvidia, Salesforce y CrowdStrike publican resultados esta tarde tras el cierre, en la jornada de resultados mas observada del año para el «trade» de inteligencia artificial. Segun Polymarket, Nvidia tiene 96% de probabilidad de superar expectativas (con un BPA ajustado esperado de USD 2,08 y un historial de 17 de 18 trimestres superados), CrowdStrike 91% (BPA de USD 0,29, con un historial perfecto de 18 de 18) y Salesforce 94% (BPA de USD 3,27, 17 de 18 trimestres superados). Nvidia acumulaba siete sesiones consecutivas a la baja antes del reporte, reflejo de la cautela previa a un evento que el mercado considera clave para validar la sostenibilidad del gasto en infraestructura de IA. Los resultados llegan en la misma semana que el debut de Kevin Warsh en Jackson Hole, sumando otro catalizador de peso para los mercados.
La propuesta de dolarizacion se apoya en cifras contundentes: el bolivar se desplomo 78% frente al dolar en el ultimo año, con una inflacion anual cercana a 400%, mientras la deuda externa asciende a USD 250.000 millones (150% del PIB) y la produccion petrolera se ubica en 1,1 millones de barriles diarios, muy por debajo de los 3,4 millones previos a la era chavista. Hanke calcula entre 50% y 80% de probabilidad de que la Asamblea apruebe e implemente la dolarizacion, y proyecta que la economia podria pasar de la contraccion al crecimiento positivo en un año si se adopta pronto. Como advertencia, recuerda que incluso el presidente argentino Javier Milei abandono su promesa de campaña de dolarizar tras asumir el cargo, ilustrando lo dificil que resulta politicamente renunciar a la politica monetaria propia incluso cuando la solucion tecnica parece clara.
