Nóminas no agrícolas de abril sorprenden al alza con +115K. La economía de EE.UU. añadió 115K empleos en abril, muy por encima del consenso de 62K, con la tasa de desempleo en 4,3% y revisión al alza de marzo a +185K. Las ganancias se concentraron en salud (+37K), transporte y almacenamiento (+30K) y comercio minorista (+22K), mientras el gobierno federal (-9K), información (-13K) y manufactura (-2K) restaron. El reporte sugiere un mercado laboral que se modera pero mantiene resiliencia, alejando recortes de tasas en el corto plazo. Los futuros del S&P 500 reaccionaron al alza tras la publicación, llegando a máximos del día antes de retroceder.
EE.UU. e Irán intercambian fuego en el Estrecho de Ormuz; tregua bajo tensión. Tres destructores de la Marina estadounidense fueron atacados con misiles, drones y embarcaciones pequeñas al transitar el Estrecho de Ormuz; CENTCOM respondió golpeando objetivos militares iraníes en Bandar Abbas, Qeshm y Minab. Trump calificó el incidente como «trifle» y afirmó que el alto al fuego sigue vigente, mientras Irán acusa a Washington de violarlo. El Brent subió hasta 7,5% durante la sesión del jueves antes de moderarse a USD 101 por barril en la mañana del viernes. El mercado sigue descontando que la diplomacia prevalecerá, pero la fragilidad del cese al fuego mantiene una prima de riesgo geopolítico vigente.
Datadog y Fortinet disparan al sector software-ciberseguridad. Datadog (DDOG) saltó +31% tras reportar ingresos de USD 1.006M (+32% interanual) y EPS de USD 0,60, batiendo expectativas, además de elevar guía anual con ARR superando USD 4Bn. Fortinet (FTNT) avanzó +20% con EPS de USD 0,82 y revenue de USD 1,85Bn (+20% interanual), también elevando guía 2026 por demanda de seguridad con IA y FortiGate. El movimiento arrastró a Snowflake, CrowdStrike y otros nombres de cloud-security, reactivando la narrativa de que el gasto empresarial en IA sigue robusto. Lectura positiva para tesis de software de calidad pese a la concentración del rally en pocas megacaps.
SK Hynix: cortejada por Big Tech, en el centro del ciclo HBM. Reuters reporta que SK Hynix está siendo «agresivamente cortejada» por las grandes tecnológicas para asegurar suministro de memoria HBM, en línea con la dinámica de capacidad totalmente vendida hasta 2026. UBS proyecta que SK Hynix capturará ~70% del HBM4 para la plataforma Rubin de Nvidia, con BofA estimando un mercado HBM 2026 de USD 54,6Bn (+58% interanual). El tema refuerza la tesis de cuellos de botella en la cadena de valor de semis (CoWoS, HBM, advanced packaging) que has estado siguiendo. Lectura constructiva para Micron, Amkor y nombres de packaging/test, aunque el momentum directo está en Corea.
Whirlpool elimina dividendo y recorta guía por aranceles e inflación. Whirlpool (WHR) anunció la eliminación de su dividendo y recortó su pronóstico anual, citando presión por aranceles, inflación persistente, deuda elevada y debilidad de demanda en electrodomésticos. La compañía advirtió que vienen aumentos de precios al consumidor para compensar el impacto en márgenes, lo que añade evidencia a la tesis de que la política arancelaria está filtrándose a precios finales. La acción había venido bajo presión y la decisión marca un quiebre en la política de capital, normalmente vista como señal defensiva extrema en industrials. Lectura macro relevante: refuerza el dilema de la Fed entre mercado laboral aún firme e inflación de bienes presionada por aranceles y energía.
