La Reserva Federal mantuvo su tasa de referencia en el rango de 3,50 %-3,75 % en la primera reunión presidida por Kevin Warsh, marcando un giro de tono hawkish. Los responsables redujeron sus proyecciones de crecimiento para 2026 mientras elevaron su pronóstico de inflación, y casi la mitad de los miembros con voto anticipa una subida de tasas este año. El S&P 500 cayó 1,21 % a 7.420 puntos tras la decisión y los comentarios de Warsh sobre una reforma operativa y un balance más reducido. Los futuros del CME asignan ahora un 60 % de probabilidad de al menos un alza antes de fin de año.
Estados Unidos e Irán firmaron un memorando de entendimiento de 14 puntos para extender el alto el fuego y reabrir el estratégico estrecho de Ormuz. Trump rubricó el acuerdo interino en el Palacio de Versalles junto al presidente iraní Masoud Pezeshkian, iniciando un período de negociación de 60 días con tránsito libre de peajes por Ormuz. El Brent cayó más de 2 % por debajo de USD 78 el barril y el WTI retrocedió a unos USD 74,7, aliviando temores de disrupción del suministro. El precio promedio de la gasolina en EE. UU. bajó a USD 3,99 el galón, su primer nivel bajo USD 4 en más de dos meses y medio.
Las acciones de Intel se dispararon cerca de 9,8 % en preapertura tras anunciar Trump que Apple colaborará con la firma para diseñar y fabricar chips en Estados Unidos. El repunte arrastró al sector: Micron subió 4,8 %, AMD 3,9 % y Broadcom 3 %, mientras el ETF iShares Semiconductor (SOXX) avanzó 4,6 %. Ni Apple ni Intel han confirmado oficialmente el acuerdo, que potenciaría el negocio de fundición por contrato de Intel. Desde la inversión federal de USD 8.900 millones en agosto pasado, la acción de Intel acumula un alza superior al 400 %.
El triple vencimiento de opciones sobre acciones, índices y futuros coincide este viernes con el feriado de Juneteenth, alterando el calendario habitual de expiración. La superposición podría generar mayor volatilidad y volúmenes inusuales, ya que los mercados estadounidenses cerrarán el 19 de junio. Los futuros rebotaron tras la firma del acuerdo con Irán: el Nasdaq 100 subió 1,43 % y el S&P 500 0,80 % en preapertura. El VIX retrocedió 6,84 % a 17,18, reflejando menor aversión al riesgo pese a la reciente postura hawkish de la Fed.
Los precios de importación de EE. UU. subieron 1,9 % en mayo, con combustibles y lubricantes saltando 12,5 %, señal de presión persistente de costos comerciales. Los precios de exportación avanzaron 1,3 %, su sexto incremento mensual consecutivo, sugiriendo encarecimiento de los bienes estadounidenses vendidos al exterior. El dato refuerza la cautela de la Fed sobre la inflación y mantiene presión sobre sectores sensibles a tasas como vivienda y servicios. El oro cayó 2,51 % a USD 4.271 mientras los rendimientos de los bonos se mantuvieron levemente al alza.
